资管机构负责人热议中国资管行业ESG投资实践与展望

2019-12-31 13:49

12月14日,由华夏银行主办、北京市地方金融监督管理局指导、北京市东城区人民政府支持、经济观察报作为支持媒体的“首届中国资管行业ESG投资高峰论坛”在北京举行。来自中国银保监会、国家发展和改革委员会、北京市东城区人民政府、中国证券投资基金业协会以及学术和金融机构等的代表齐聚一堂,聚焦ESG投资发展理念、金融助力可持续发展等相关话题。

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今年以来,已有众多资管机构加速将ESG引入研究和投资决策框架,并取得较好效果。围绕推动我国资管行业ESG投资实践深化发展,在由华夏银行资产管理部总经理苑志宏主持的,主题为“中国资管行业ESG投资实践与展望”的圆桌论坛上,包括农银理财有限责任公司、中国人寿资产管理公司等走在践行ESG前列的机构负责人分享了自己的看法。

农银理财有限责任公司总裁段兵表示农银理财成立之后,产品体系里包括ESG主题产品。银行理财子公司选择ESG投资理念有必然性,因为和银行本身的社会责任相关。且农行作为国有大行,要发挥“头雁”效应,在环保、社会发展、公司治理方面做出榜样。同时他指出,资管行业的基本使命就是为客户创造长期稳定的收益,如果一个公司不关注ESG相关指标,公司治理不尽完善的话,这个公司是很难长期发展的,因此也是资管机构需要规避去投资的。

富国基金管理有限公司总经理陈戈江苏快三认为中国二级市场此前有一个认知误区,认为注重ESG的成本很高。实际上,从投资角度理解,尤其是对机构投资者来说,ESG具有非常深刻的意义,因此ESG因素在长期持股中,对公司的股价表现会起到至关重要的作用。如今中国资本市场投资结构发生着比较深刻变化,机构投资者越来越多,公募基金将着力推动权益类基金的发展,提升产品占比,保险资管、银行理财子公司等未来也会增加权益市场投资,ESG投资正当其时。

原摩根士丹利华鑫基金董事长、CFA协会全球理事于华江苏快三表示中国对外开放步伐加快,外部资金持续涌入,相较于国内,国外投资者对于ESG更为熟悉,会带来有关ESG的更多理念和投资实践,将推动中国市场ESG投资发展。他还认为投资机构除了做好自身投资外,还要帮助和引导上市公司践行ESG,助推公司完善公司治理,履行社会责任。

中国人寿资产管理公司高级董事总经理、投资总监王卫华指出国寿资产会做出表率,做一个友善、负责任的、积极的投资者。大型资管机构不可能靠短期炒作盈利,也不可能清盘式的规避风险,因此需要在投资前评估核心资产的ESG情况,根据评分确认投资时长和体量,投资中积极参与公司治理。

中证指数有限公司总经理助理兼研发部总监宋红雨表示近些年市场越来越关注企业发展对于环境、社会所产生的影响,且这种影响是双向的,即环境和社会因素也会影响企业的发展。这些非财务因素应该是基本面分析很重要的组成部分,因为其反映企业经营管理效率和盈利质量,关乎企业长期经营的稳健性。单纯的公司定期报告,具有一定的滞后性,因此非财务指标相对于财务指标,或可以更加及时或者实时地告诉投资者企业在管理及可持续发展上的信息。很多理论及实际研究表明,企业在环境、社会及公司治理方面的投入,长期来看可以降低企业融资成本,同时提高企业经营效益,降低企业经营风险。

华夏银行资产管理部总经理苑志宏江苏快三在发言总结中表示,未来整个市场发展一定是资金长期化、机构化,中国ESG投资发展不是单靠资管行业就能全面推动的,深化发展需要包括政府监管部门、学术机构、国际组织等相关方的共同参与。